Оценка эффективности инвестиционных портфелей посредством прогнозирования будущей доходности
Аннотация
В современном мире основной формой организации бизнеса являются корпорации или акционерные общества, которые имеют значительные преимущества по сравнению с другими формами.
Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги.
Так в настоящее время рынок ценных бумаг является одним из наиболее динамичных сегментов рынка капиталов, который позволяет получить достаточно высокий доход при незначительном риске.
Актуальность заключается в том, что в последнее время инвестиционная деятельность занимает главенствующие позиции по увеличению собственных средств посредством формирования правильного для своих целей инвестиционного портфеля.
Цель работы – выяснить, как в условиях современной экономики сформировать инвестиционный портфель, из каких ценных бумаг он должен состоять, чтобы достичь максимального дохода, при этом всевозможно минимизировать риск.
Для достижения цели были поставлены такие задачи как:
рассмотреть теоретические аспекты рынка ценных бумаг и самой инвестиционной деятельности;
раскрыть сущность, типологию и методику формирования портфелей ценных бумаг;
изучить модели оценки инвестиционного портфеля Гарри Марковица и Джеймса Тобина;
составить инвестиционные портфели агрессивного и консервативного роста;
разработать рекомендации по формированию инвестиционного портфеля для достижения цели на основе анализа составленных портфелей посредством моделей Марковица и Тобина.
Объектом исследования является инвестиционный портфель, а предметом – оптимальное формирование сочетания ценных бумаг.
При написании курсовой работы использовались научные труды таких ученых и исследователей, как Белолипецкий В.Г., Никитина Н.В., Селищев А.С., Алиев А.Т. и других.
Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги.
Так в настоящее время рынок ценных бумаг является одним из наиболее динамичных сегментов рынка капиталов, который позволяет получить достаточно высокий доход при незначительном риске.
Актуальность заключается в том, что в последнее время инвестиционная деятельность занимает главенствующие позиции по увеличению собственных средств посредством формирования правильного для своих целей инвестиционного портфеля.
Цель работы – выяснить, как в условиях современной экономики сформировать инвестиционный портфель, из каких ценных бумаг он должен состоять, чтобы достичь максимального дохода, при этом всевозможно минимизировать риск.
Для достижения цели были поставлены такие задачи как:
рассмотреть теоретические аспекты рынка ценных бумаг и самой инвестиционной деятельности;
раскрыть сущность, типологию и методику формирования портфелей ценных бумаг;
изучить модели оценки инвестиционного портфеля Гарри Марковица и Джеймса Тобина;
составить инвестиционные портфели агрессивного и консервативного роста;
разработать рекомендации по формированию инвестиционного портфеля для достижения цели на основе анализа составленных портфелей посредством моделей Марковица и Тобина.
Объектом исследования является инвестиционный портфель, а предметом – оптимальное формирование сочетания ценных бумаг.
При написании курсовой работы использовались научные труды таких ученых и исследователей, как Белолипецкий В.Г., Никитина Н.В., Селищев А.С., Алиев А.Т. и других.