Прогнозирование ценовых колебаний на валютном рынке
Аннотация
Актуальность - выбор темы прогнозирования ценовых колебаний на валютном рынке обусловлен следующими причинами:
Во-первых, с распространением сети Интернет физические лица получили доступ к валютному рынку. Если раньше торговля на валютном рынке была уделом профессионалов и крупных финансовых институтов, то сегодня практически любой человек, имея доступ к Интернету и небольшой капитал (в пределах 100 долларов США) может совершать сделки на валютном рынке и значимость инструментов прогнозирования ценовых колебаний стала практически повсеместной. Причем, несмотря на огромное количество специализированной литературы по этой теме, многие вопросы еще остаются открытыми, а люди, открывающие счета в брокерских фирмах по-прежнему терпят убытки. Таким образом, необходимость в продолжении разработки данной тематики очевидна.
Во-вторых, помимо физических лиц, которые вовлекаются в торговлю движимые желанием получить доход от своих инвестиций, существует широкий круг организаций, чья хозяйственная деятельность в той или иной степени зависит от курсовых колебаний валют. Размах деятельности этих компаний не позволяет им содержать в штате специалистов, способных углубленно отслеживать валютные рынки, а значит им необходим с одной стороны более доступный, а с другой более надежный инструмент, для предсказания курсовой динамики, нежели чем все те, что имеются на сегодня.
Степень разработанности проблемы - вопросы прогнозирования ценовых колебаний рассматриваются внутри концепций: фундаментального анализа и технического анализа. Вопросам технического анализа посвящены работы Дж. Аппеля, Б. Вильямса, Л. Вильямса, Ч. Доу, Р. Колби, Т. Мейерса, Р. Прехтера, Дж. Швагера, А. Элдера, Р. Эллиота, Томас Н. Булковского, А. Сильвани, К. Лин, Р. Вайсман, Г. Морриса, А. Алмазова. Разработкой проблем фундаментального анализа занимались Ф. Блок, Д. Додд, Б. Грэм, Г. Ким, С. Коттл, Р. Мюррей, С. Тернер. Большинство современных исследований и публикаций направлены на исследование математических моделей прогнозирования, а разработка графических моделей фактически не претерпела изменений с конца прошлого века.
Объект исследования - цены на валютном рынке по следующим парам: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF.
Предмет исследования - графическая формация треугольник на часовых графиках.
Цель диссертации - оценить возможность использования графической формации треугольник для прогнозирования ценовых колебаний в рамках часовых графиков и сформулировать торговую систему на основании сигналов, получаемых на основании анализа данной формации.
Для достижения данной цели необходимо решение следующих основных
задач:
1) дать определение инфраструктуры валютного рынка: участники, операции, тенденции развития;
2) рассмотреть механизм ценообразования на валютном рынке и выявить ключевые факторы, влияющие на него;
3) описать параметры модели «Треугольник»;
4) исследовать графики ценовых колебаний для составление базы данных по графическим формациям треугольник;
5) составить дерево событий и оцифровать полученные результаты на основании анализа базы данных модели;
6) сформулировать параметры торговой модели и провести тестирование данной модели на основании ранее полученных результатов.
Теоретическая и методологическая основа. Методы исследования. Теоретической основой диссертации являются работы российских и западных исследователей и практиков в области прогнозирования ценовых колебаний как на валютном, так и на фондовом рынках, а именно: К. Лина, А. Сильвани, И. Виленчика, Р. Вайсмана, Л. Вильямса, Б. Вильямса, Томас Н. Булковского, А. Алмазова, А. Элдера.
В ходе исследования изучены российские и зарубежные материалы научных конференций, проанализированы статистические, справочные и аналитические материалы.
Информационная база данных валютных котировок предоставлена Dukascopy Bank SA.
Научная новизна:
• выявлена ограниченность применения традиционного метода прогнозирования ценовых колебаний с помощью графической формации треугольник; обнаружено, что основная прогностическая составляющая данной модели лежит не в указании направления будущих ценовых изменений, а в характере последующих ценовых колебании, высокой вероятности в первую очередь направленного движения, безотносительно указания его направления;
• выявлены основные закономерности развития графической формации на валютном рынке;
• на основании выявленных закономерностей сформулирована торговая система.
Теоретическая и практическая значимость работы - теоретическая значимость работы состоит в развитии графического анализа валютного рынка, а именно дополнительной разработке графической формации треугольник. Практическая значимость работы состоит в формулировании торговой системы, позволяющей достигать положительных результатов при торговле на валютном рынке.
Полученные результаты исследования могут быть использованы для дальнейшего развития теории прогнозирования ценовых колебаний. Предложенный метод торговли может быть востребован при совершении операций на валютном рынке любым заинтересованным лицом.
Структура работы отражает решение основных задач, сформулированных в диссертации. Работа состоит из трех глав, включающих 6 таблиц и 24 рисунка, и библиографического списка.
Во-первых, с распространением сети Интернет физические лица получили доступ к валютному рынку. Если раньше торговля на валютном рынке была уделом профессионалов и крупных финансовых институтов, то сегодня практически любой человек, имея доступ к Интернету и небольшой капитал (в пределах 100 долларов США) может совершать сделки на валютном рынке и значимость инструментов прогнозирования ценовых колебаний стала практически повсеместной. Причем, несмотря на огромное количество специализированной литературы по этой теме, многие вопросы еще остаются открытыми, а люди, открывающие счета в брокерских фирмах по-прежнему терпят убытки. Таким образом, необходимость в продолжении разработки данной тематики очевидна.
Во-вторых, помимо физических лиц, которые вовлекаются в торговлю движимые желанием получить доход от своих инвестиций, существует широкий круг организаций, чья хозяйственная деятельность в той или иной степени зависит от курсовых колебаний валют. Размах деятельности этих компаний не позволяет им содержать в штате специалистов, способных углубленно отслеживать валютные рынки, а значит им необходим с одной стороны более доступный, а с другой более надежный инструмент, для предсказания курсовой динамики, нежели чем все те, что имеются на сегодня.
Степень разработанности проблемы - вопросы прогнозирования ценовых колебаний рассматриваются внутри концепций: фундаментального анализа и технического анализа. Вопросам технического анализа посвящены работы Дж. Аппеля, Б. Вильямса, Л. Вильямса, Ч. Доу, Р. Колби, Т. Мейерса, Р. Прехтера, Дж. Швагера, А. Элдера, Р. Эллиота, Томас Н. Булковского, А. Сильвани, К. Лин, Р. Вайсман, Г. Морриса, А. Алмазова. Разработкой проблем фундаментального анализа занимались Ф. Блок, Д. Додд, Б. Грэм, Г. Ким, С. Коттл, Р. Мюррей, С. Тернер. Большинство современных исследований и публикаций направлены на исследование математических моделей прогнозирования, а разработка графических моделей фактически не претерпела изменений с конца прошлого века.
Объект исследования - цены на валютном рынке по следующим парам: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF.
Предмет исследования - графическая формация треугольник на часовых графиках.
Цель диссертации - оценить возможность использования графической формации треугольник для прогнозирования ценовых колебаний в рамках часовых графиков и сформулировать торговую систему на основании сигналов, получаемых на основании анализа данной формации.
Для достижения данной цели необходимо решение следующих основных
задач:
1) дать определение инфраструктуры валютного рынка: участники, операции, тенденции развития;
2) рассмотреть механизм ценообразования на валютном рынке и выявить ключевые факторы, влияющие на него;
3) описать параметры модели «Треугольник»;
4) исследовать графики ценовых колебаний для составление базы данных по графическим формациям треугольник;
5) составить дерево событий и оцифровать полученные результаты на основании анализа базы данных модели;
6) сформулировать параметры торговой модели и провести тестирование данной модели на основании ранее полученных результатов.
Теоретическая и методологическая основа. Методы исследования. Теоретической основой диссертации являются работы российских и западных исследователей и практиков в области прогнозирования ценовых колебаний как на валютном, так и на фондовом рынках, а именно: К. Лина, А. Сильвани, И. Виленчика, Р. Вайсмана, Л. Вильямса, Б. Вильямса, Томас Н. Булковского, А. Алмазова, А. Элдера.
В ходе исследования изучены российские и зарубежные материалы научных конференций, проанализированы статистические, справочные и аналитические материалы.
Информационная база данных валютных котировок предоставлена Dukascopy Bank SA.
Научная новизна:
• выявлена ограниченность применения традиционного метода прогнозирования ценовых колебаний с помощью графической формации треугольник; обнаружено, что основная прогностическая составляющая данной модели лежит не в указании направления будущих ценовых изменений, а в характере последующих ценовых колебании, высокой вероятности в первую очередь направленного движения, безотносительно указания его направления;
• выявлены основные закономерности развития графической формации на валютном рынке;
• на основании выявленных закономерностей сформулирована торговая система.
Теоретическая и практическая значимость работы - теоретическая значимость работы состоит в развитии графического анализа валютного рынка, а именно дополнительной разработке графической формации треугольник. Практическая значимость работы состоит в формулировании торговой системы, позволяющей достигать положительных результатов при торговле на валютном рынке.
Полученные результаты исследования могут быть использованы для дальнейшего развития теории прогнозирования ценовых колебаний. Предложенный метод торговли может быть востребован при совершении операций на валютном рынке любым заинтересованным лицом.
Структура работы отражает решение основных задач, сформулированных в диссертации. Работа состоит из трех глав, включающих 6 таблиц и 24 рисунка, и библиографического списка.