Методы хеджирования и арбитражные возможности инвестиционного портфеля с использованием опционов
Аннотация
Объем настоящей исследовательской работы составляет 104 страницы машинописного текста, в ней представлены 18 рисунков и 12 таблиц, список литературы включает в себя 71 источник.
Актуальность данного исследования обусловлена тем, что для коммерческих банков развитие использования производных финансовых инструментов является приоритетным направлением, так как они являются ключевым элементом получения прибыли банков в целом. Их важная роль обусловлена степенью удовлетворения потребностей инвесторов в производные финансовых инструменты, долей сектора в ПАО «Сбербанк», а также мультипликативным эффектом воздействия на смежные отрасли: инвестиции, финансовый рынок.
Цель магистерской диссертации состоит в изучении теоретических основ хеджирования, арбитражных возможностей инвестиционного портфеля с использованием опционов и в практической основе анализа эффективности применения данного вида контракта, а также в проведении мероприятий по повышению эффективности управления инвестиционным портфелем с использованием хеджирования и арбитража опционами.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих положениях и результатах:
1) Автором уточняется производная экономическая категория – производные финансовые инструменты в части опционов и расширяется их определение;
2) Определяются методы использования опционов и обобщается их классификация;
3) Изучаются основные типы инвестиционных стратегий банка, делается попытка сформировать инвестиционную стратегию на рынке опционов для ПАО «Сбербанк».
Практическая значимость проведенного исследования определяется возможностью использования результатов исследования и разработанных рекомендаций в работе казначейства банка с целью оптимального управления ликвидностью.
Экономический эффект предлагаемых в работе мер отражает сокращение издержек на убыточные сделки с использованием опционов и повышение спроса на данные виды контрактов.
Актуальность данного исследования обусловлена тем, что для коммерческих банков развитие использования производных финансовых инструментов является приоритетным направлением, так как они являются ключевым элементом получения прибыли банков в целом. Их важная роль обусловлена степенью удовлетворения потребностей инвесторов в производные финансовых инструменты, долей сектора в ПАО «Сбербанк», а также мультипликативным эффектом воздействия на смежные отрасли: инвестиции, финансовый рынок.
Цель магистерской диссертации состоит в изучении теоретических основ хеджирования, арбитражных возможностей инвестиционного портфеля с использованием опционов и в практической основе анализа эффективности применения данного вида контракта, а также в проведении мероприятий по повышению эффективности управления инвестиционным портфелем с использованием хеджирования и арбитража опционами.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих положениях и результатах:
1) Автором уточняется производная экономическая категория – производные финансовые инструменты в части опционов и расширяется их определение;
2) Определяются методы использования опционов и обобщается их классификация;
3) Изучаются основные типы инвестиционных стратегий банка, делается попытка сформировать инвестиционную стратегию на рынке опционов для ПАО «Сбербанк».
Практическая значимость проведенного исследования определяется возможностью использования результатов исследования и разработанных рекомендаций в работе казначейства банка с целью оптимального управления ликвидностью.
Экономический эффект предлагаемых в работе мер отражает сокращение издержек на убыточные сделки с использованием опционов и повышение спроса на данные виды контрактов.