Методы оценки валютных рисков в российских компаниях и их эффективность

Аннотация

Целью данной работы является анализ существующих методик оценки валютных рисков, которые применяются в российских компаниях, и оценка их эффективности. Для достижения данной цели был выполнен ряд задач: описаны основные теоретические понятия, связанные с валютным курсом и валютными рисками, рассмотрены основные методы оценки и хеджирования рисков, систематизирован предыдущий зарубежный и отечественный опыт изучения проблемы оценки валютных рисков, использованы эконометрические методы для оценки валютных рисков на примере конкретной российской компании. Научная новизна данного исследования заключается в том, что метод Value-at-Risk с использованием модели GARCH для моделирования волатильности валютного курса применен для оценки валютных рисков, данная тема мало исследована в российской литературе. Также впервые был проведен анализ выборки из 75 крупнейших российских компаний и их отношения к валютным рискам. Результаты данного исследования могут быть применимы российскими компаниями при оценке валютных рисков и правильном применении инструментов хеджирования для минимизации убытков по валютным рискам.