Тенденции развития российского рынка ипотечного кредитования АО "Россельхозбанк"
Аннотация
Актуальность темы исследования заключается в той значимой роли, которую играет ипотечное кредитование в современной рыночной экономике. Благодаря активному развитию рынка недвижимости, фондового рынка и новых институтов и инструментов на рынке ценных бумаг ипотечное жилищное кредитование (ИЖК) становится основным финансовым механизмом решения жилищной проблемы в России. Процесс интеграции рынка очевиден: на современном этапе банки развивают ипотеку в тесном сотрудничестве с застройщиками, брокерами и риэлторами. Это помогает ускорить подготовку и проведение ипотечных сделок, даёт новые возможности привлечения клиентов для субъектов с обеих сторон. Предварительные работы брокеров и риэлторов с потенциальными ипотечными заёмщиками способствуют улучшению качества заявок по кредитам, и, соответственно, банки снижают свои затраты на отбор неподходящих клиентов.
Ипотека - самый долгосрочный из кредитных продуктов, условия кредитования по которому фиксируются от 5 до 30 лет. При этом банки выдают не свои деньги, потому что из собственных у кредитора только уставной капитал, остальные - привлечённые на различных площадках средства, будь то межбанковский рынок или депозиты населения. На сегодняшний день текущая средневзвешенная ставка по ипотеке составляет примерно 12,5%.
Проблему привлечения ресурсов для долгосрочных ипотечных кредитов можно выделить как наиболее значимую для развития системы жилищного ипотечного кредитования в России. Несоответствия активов и пассивов банков по объёмам, срокам и ставкам могут привести кредитную организацию к уменьшению ликвидности и даже к банкротству. Чтобы уйти от банкротства и потери ликвидности банк должен иметь возможность осуществить рефинансирование (перекредитование) ипотечных кредитов. Это привело бы к созданию системы фондирования активов, интегрирующей как ипотечные ценные бумаги, так и облигации государственного займа в качестве основы рыночных портфелей крупнейших инвесторов и банков, и обеспечивало бы финансовую стабильность на ипотечном рынке капитала.
«Состояние внутреннего рынка капитала и его способность снабжать экономику долгосрочными финансовыми ресурсами остаются основными ограничителями рынка ипотечного кредитования. Срочность, стоимость и объём ресурсов, доступных на отечественном рынке капитала (рынке ценных бумаг), не позволяют обеспечить устойчивое рефинансирование ипотечных портфелей», - говорится в Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 г.
Многие отечественные авторы глубоко исследуют методологические основы и теории ипотечного жилищного кредитования как одного из главных инструментов решения жилищного вопроса. Среди них можно выделить: М. И. Каменецкого, С. Г. Гончарова, А. Н. Асаула, В. А. Горемыкина, Н. Б. Косареву, Л. В. Донцову, А. Б. Копейкина, И. В. Павлову, В. К. Селюкова, А. Н. Ужегова, Н. С. Пастухову, Н. Н. Рогожину и др. Наиболее видными зарубежными экономистами, занимающимися вопросами ИЖК, являются: В. Маршалл, Дж. Фридман, Н. Ордуэй. Конкретные прикладные региональные и местные модели развития ипотечного жилищного кредитования разрабатывают такие авторы, как: В. Ю. Журов, М. И. Калинин, И. М. Никулин, В. В. Зыков, А. Н. Савруков, Р. Г. Хисамутдинов, Н. А. Щербаков, О. А. Туркова и др. Необходимость совершенствования и развития управленческих, экономических, финансовых механизмов, применение наиболее эффективных моделей в практике ипотечного кредитования, организации ипотеки в России как целостной рыночной системы определило актуальность выбранной темы исследования.
Объектом данной работы является система экономических отношений между субъектами ипотечного жилищного кредитования. Предметом исследования является теоретико-методологические основы и практические аспекты формирования и функционирования механизма ипотечного жилищного кредитования.
Целью данной работы является анализ и выявление тенденций развития российского рынка ипотечного жилищного кредитования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
- рассмотреть основные понятия и нормативно-правовые отношения в области ипотеки;
- изучить нормативно-правовое регулирование ипотечного жилищного кредитования;
- проанализировать современное состояние и развитие ипотечного рынка;
- исследовать направления и перспективы развития ипотечного рынка.
Практическая значимость работы состоит в том, что изложенные методические разработки, подходы и рекомендации могут найти применение в практике реализации политики в сфере развития системы ипотечного жилищного кредитования.
Решение поставленных в работе задач осуществлялось на основе применения общенаучных методов исследования в рамках структурно-функционального, сравнительно-правового, юридического, финансового, логического и статистического анализа, ситуационного подхода, а также посредством графической интерпретации информации. Их использование позволило обеспечить достоверность выводов и предложений, сформулированных в работе.
Нормативная и информационная база исследования представлена нормативно-правовыми актами, регулирующими рынок ипотечного жилищного кредитования, а также локальными нормативными актами АО «Россельхозбанк».
Теоретическую базу исследования составили научные публикации и монографические издания современных российских авторов.
Эмпирическую базу работы составили материалы, статистические и фактические данные, полученные в результате исследований, проведенных в АО «Россельхозбанк».
Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными и решенными в процессе исследования, состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Ипотека - самый долгосрочный из кредитных продуктов, условия кредитования по которому фиксируются от 5 до 30 лет. При этом банки выдают не свои деньги, потому что из собственных у кредитора только уставной капитал, остальные - привлечённые на различных площадках средства, будь то межбанковский рынок или депозиты населения. На сегодняшний день текущая средневзвешенная ставка по ипотеке составляет примерно 12,5%.
Проблему привлечения ресурсов для долгосрочных ипотечных кредитов можно выделить как наиболее значимую для развития системы жилищного ипотечного кредитования в России. Несоответствия активов и пассивов банков по объёмам, срокам и ставкам могут привести кредитную организацию к уменьшению ликвидности и даже к банкротству. Чтобы уйти от банкротства и потери ликвидности банк должен иметь возможность осуществить рефинансирование (перекредитование) ипотечных кредитов. Это привело бы к созданию системы фондирования активов, интегрирующей как ипотечные ценные бумаги, так и облигации государственного займа в качестве основы рыночных портфелей крупнейших инвесторов и банков, и обеспечивало бы финансовую стабильность на ипотечном рынке капитала.
«Состояние внутреннего рынка капитала и его способность снабжать экономику долгосрочными финансовыми ресурсами остаются основными ограничителями рынка ипотечного кредитования. Срочность, стоимость и объём ресурсов, доступных на отечественном рынке капитала (рынке ценных бумаг), не позволяют обеспечить устойчивое рефинансирование ипотечных портфелей», - говорится в Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 г.
Многие отечественные авторы глубоко исследуют методологические основы и теории ипотечного жилищного кредитования как одного из главных инструментов решения жилищного вопроса. Среди них можно выделить: М. И. Каменецкого, С. Г. Гончарова, А. Н. Асаула, В. А. Горемыкина, Н. Б. Косареву, Л. В. Донцову, А. Б. Копейкина, И. В. Павлову, В. К. Селюкова, А. Н. Ужегова, Н. С. Пастухову, Н. Н. Рогожину и др. Наиболее видными зарубежными экономистами, занимающимися вопросами ИЖК, являются: В. Маршалл, Дж. Фридман, Н. Ордуэй. Конкретные прикладные региональные и местные модели развития ипотечного жилищного кредитования разрабатывают такие авторы, как: В. Ю. Журов, М. И. Калинин, И. М. Никулин, В. В. Зыков, А. Н. Савруков, Р. Г. Хисамутдинов, Н. А. Щербаков, О. А. Туркова и др. Необходимость совершенствования и развития управленческих, экономических, финансовых механизмов, применение наиболее эффективных моделей в практике ипотечного кредитования, организации ипотеки в России как целостной рыночной системы определило актуальность выбранной темы исследования.
Объектом данной работы является система экономических отношений между субъектами ипотечного жилищного кредитования. Предметом исследования является теоретико-методологические основы и практические аспекты формирования и функционирования механизма ипотечного жилищного кредитования.
Целью данной работы является анализ и выявление тенденций развития российского рынка ипотечного жилищного кредитования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
- рассмотреть основные понятия и нормативно-правовые отношения в области ипотеки;
- изучить нормативно-правовое регулирование ипотечного жилищного кредитования;
- проанализировать современное состояние и развитие ипотечного рынка;
- исследовать направления и перспективы развития ипотечного рынка.
Практическая значимость работы состоит в том, что изложенные методические разработки, подходы и рекомендации могут найти применение в практике реализации политики в сфере развития системы ипотечного жилищного кредитования.
Решение поставленных в работе задач осуществлялось на основе применения общенаучных методов исследования в рамках структурно-функционального, сравнительно-правового, юридического, финансового, логического и статистического анализа, ситуационного подхода, а также посредством графической интерпретации информации. Их использование позволило обеспечить достоверность выводов и предложений, сформулированных в работе.
Нормативная и информационная база исследования представлена нормативно-правовыми актами, регулирующими рынок ипотечного жилищного кредитования, а также локальными нормативными актами АО «Россельхозбанк».
Теоретическую базу исследования составили научные публикации и монографические издания современных российских авторов.
Эмпирическую базу работы составили материалы, статистические и фактические данные, полученные в результате исследований, проведенных в АО «Россельхозбанк».
Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными и решенными в процессе исследования, состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.